Капитализация процентов
Капитализация процентов означает, что начисленные за период проценты не выплачиваются сразу, а прибавляются к основному долгу. После этого следующее начисление идёт уже от новой, увеличенной суммы. Так возникает эффект «процентов на проценты»: база для расчёта растёт с каждым периодом, и долг увеличивается быстрее, чем при простом начислении. В договорах займов и кредитов это часто описано как сложный процент.
Как капитализация увеличивает долг
При простом начислении проценты считаются только от первоначальной суммы займа. При капитализации картина другая: каждый период проценты добавляются к телу долга и сами становятся частью базы для будущих начислений. Чем чаще происходит капитализация (ежедневно, ежемесячно), тем сильнее ускоряется рост задолженности.
В Казахстане предельная ставка вознаграждения по микрозаймам составляет 0,1% в день, а предельная годовая эффективная ставка вознаграждения (ГЭСВ) с 16 мая 2026 года ограничена 46% годовых (nationalbank.kz). Эти потолки сдерживают итоговую переплату, но при просрочках и капитализации фактическая нагрузка приближается к верхней границе.
Пример с числами в тенге
Возьмём заём 100 000 тенге под 3% в месяц с ежемесячной капитализацией.
- Через 1 месяц: 100 000 + 3% = 103 000 тенге.
- Через 2 месяца: 103 000 + 3% = 106 090 тенге.
- Через 3 месяца: 106 090 + 3% = 109 273 тенге.
При простом начислении за 3 месяца вышло бы ровно 9 000 тенге процентов. С капитализацией набегает 9 273 тенге, потому что проценты второго и третьего месяца считались от уже выросшего долга. На длинных сроках и при просрочке разрыв становится заметным.
Где это пригодится
Понимание капитализации помогает заранее оценить, сколько вы реально вернёте по займу. Чтобы увидеть полную сумму сверх тела долга, изучите переплату. А чтобы сравнивать предложения на равных, ориентируйтесь на ГЭСВ: этот показатель уже учитывает капитализацию и все комиссии. Перед оформлением сверяйте условия в каталоге займов и у проверенных МФО.
