При смене страховщика по пенсионному аннуитету инвестиционный доход войдёт в выкупную сумму

Агентство по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) изменило порядок расчёта выкупной суммы по договорам пенсионного аннуитета. В неё будет включаться инвестиционный доход, который страховая компания получила по договору. Изменение внесено постановлением Правления АРРФР от 30 октября 2026 года № 156, агентство сообщило о нём 3 ноября. Постановление вводится в действие по истечении 10 календарных дней после первого официального опубликования. Точную дату агентство не называет.

При пенсионном аннуитете часть пенсионных накоплений переводится из Единого накопительного пенсионного фонда (ЕНПФ) в компанию по страхованию жизни (КСЖ). Компания берёт на себя обязательство пожизненно платить по договору. Подробнее об этом продукте мы рассказывали в статье о пенсионном аннуитете, а о новом порядке перевода накоплений с 16 октября писали в отдельной новости.

Что меняется в выкупной сумме

Владелец аннуитета может сменить страховую компанию. Тогда прежний договор прекращается и рассчитывается выкупная сумма. Её учитывают при переводе средств новому страховщику.

Как было. Прежний порядок расчёта не учитывал инвестиционный доход страховой организации. По данным АРРФР, на рынке сложилась практика, когда клиенту при переходе в другую КСЖ могли предложить часть средств единовременной выплатой за счёт этого дохода. Полученные заранее деньги уже не участвовали в формировании будущих выплат. При следующей смене страховщика переводилась меньшая сумма, и выплаты по новому договору могли оказаться ниже прежних. «Таким образом, краткосрочная выгода могла обернуться снижением пожизненного пенсионного дохода», — говорится в сообщении агентства.

Как будет. Инвестиционный доход включат в расчёт выкупной суммы. Его определяют исходя из эффективной годовой ставки доходности по установленной методике. При смене КСЖ этот доход будет учитываться в средствах, предназначенных для исполнения пенсионных обязательств, а не выплачиваться отдельно как стимул к переходу. В АРРФР уточняют, что речь идёт не о выдаче инвестиционного дохода на руки, а о его сохранении в составе средств, которые обеспечивают пенсионный аннуитет.

Что это значит для владельцев аннуитета

Если вам предлагают перейти в другую страховую компанию и получить часть денег сразу, уточните у компании, предлагающей переход, как он отразится на размере пожизненных выплат по новому договору. Сравнивать стоит именно выплаты, а не разовую сумму.

Распространяется ли новый порядок на договоры, заключённые до вступления постановления в силу, в сообщениях АРРФР не уточняется.