Плавающая или фиксированная ставка по вкладу: что выбрать до 23 октября

Чем вклад с плавающей ставкой отличается от вклада с фиксированной ставкой по правилам АРРФР и Гражданскому кодексу, расчёт на 1 млн ₸ при разных решениях Нацбанка и что проверить в договоре.

Базовая ставка, которую устанавливает Национальный Банк Казахстана (НБК), сейчас равна 16,25% годовых. Следующее плановое решение по ней НБК объявит 23 октября 2026 года. Поэтому тот, кто открывает вклад в эти недели, выбирает не только банк, но и тип ставки.

Разницу можно уложить в одну фразу. Фиксированную ставку банк не может снизить до конца срока вклада, а плавающая следует за базовой ставкой в обе стороны. Ниже разберём, как плавающую ставку описывают правила Агентства Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР) и Гражданский кодекс, посчитаем доход с 1 млн ₸ при разных решениях НБК и соберём список пунктов, которые стоит найти в договоре до подписания.

Ключевые выводы

Плавающая ставка по вкладу складывается из базового показателя, например базовой ставки НБК, и спреда банка. Спред фиксируется при открытии вклада, а базовая ставка меняется по решениям НБК, и вместе с ней меняется доход.

Фиксированную ставку банк не вправе снизить в течение срока вклада. Она подходит тем, кому важно знать доход заранее. Плавающая подходит тем, кто спокойно примет колебания дохода в обе стороны. Какой вариант окажется выгоднее после 23 октября, заранее не знает никто.

Перед подписанием найдите в договоре базовый показатель, размер спреда, порядок пересмотра ставки, условия досрочного изъятия и вид вклада. От вида вклада зависит лимит гарантии Казахстанского фонда гарантирования депозитов (КФГД).

Что такое вклад с плавающей ставкой и как она считается?

Гражданский кодекс РК допускает по срочным и сберегательным вкладам два вида ставки, фиксированную и плавающую. Плавающей кодекс называет ставку, размер которой меняется в соответствии с условиями договора. Порядок её расчёта определяет АРРФР. Сейчас это Правила, утверждённые постановлением Правления АРРФР от 3 апреля 2026 года № 45. Вкладам в них отведено всего пять пунктов.

Основная формула записана в пункте 9.

Плавающая ставка = базовый показатель + процентный спред

Базовым показателем по вкладу может быть базовая ставка НБК, ставка TONIA или ставка TWINA (п. 10). Две последние считаются по биржевым сделкам репо с государственными ценными бумагами сроком на один рабочий день и на семь календарных дней соответственно. Спред банк устанавливает при заключении договора, и дальше он не меняется (п. 11). Изменить спред можно только в двух случаях, если банк его увеличивает или если срок вклада продлевается. Если сумма показателя и спреда окажется отрицательной, ставку принимают равной нулю (п. 12). Пересматривает ставку банк в соответствии с условиями договора (п. 13).

Важно и то, чего в главе о вкладах нет. Правила не задают, как часто пересматривать ставку по вкладу, и не содержат отдельной нормы об уведомлении вкладчика. Ограничения на частоту пересмотра и уведомление за 30 дней в тех же Правилах относятся только к займам. Значит, когда и как меняется ставка именно вашего вклада, написано в договоре.

Фиксированная ставка устроена проще. По статье 760 Гражданского кодекса её размер не может быть снижен в течение срока вклада, предусмотренного договором. Менять вознаграждение в одностороннем порядке банк может только в сторону увеличения или при продлении срока. Отдельное исключение закон делает для случаев, когда к банку применяют инструменты урегулирования.

Как это выглядит на практике, видно по вкладу Eurasian Flex Евразийского банка. Его ставка равна базовой ставке НБК плюс спред, и спред зависит от даты открытия. По вкладам, открытым с 7 августа по 22 сентября 2026 года, он составляет минус 1,9 п.п., по открытым с 23 сентября минус 1,4 п.п. На 9 октября 2026 года сайт банка указывает ставки 14,35% и 14,85% годовых соответственно, то есть 16,25 минус 1,9 и 16,25 минус 1,4. Это наглядная иллюстрация пункта 11 Правил. У открытых вкладов спред остался прежним, а для новых банк его пересмотрел. Мы приводим продукт как пример устройства ставки, а не как рекомендацию.

Что будет с доходом по вкладу, если базовая ставка изменится?

Мы не знаем, какое решение НБК примет 23 октября, и не строим прогноз. Вместо этого мы посчитали, как ведут себя два вклада при снижении, сохранении и повышении базовой ставки. Шаг взяли 0,5 и 1 п.п. Расчёт иллюстративный, и в нём есть упрощения.

Условия модели такие.

• Сумма 1 000 000 ₸ на 12 месяцев, простые проценты без капитализации, пополнений и налога.
• Плавающий вклад стартует с 14,85%, это базовая ставка минус 1,4 п.п.
• Фиксированный вклад условно взят под те же 14,85% на весь срок, чтобы разницу давал только сценарий. Это допущение, а не рыночная ставка.
• Новая базовая ставка применяется к вкладу со 2-го месяца, и за год ставка меняется один раз.

Доход по каждому отрезку считается так: сумма × ставка × число месяцев / 12. Подставьте свои цифры, и формула сработает для любой суммы.

На миллионе за год разница между вкладами измеряется тысячами тенге. Её размер зависит от шага ставки и от того, сколько месяцев вклад проработает по новой ставке. Если банк применит новую базовую ставку позже, разница будет меньше. При смене ставки с 4-го месяца шаг 0,5 п.п. даёт 3 750 ₸ вместо 4 583 ₸.

Теперь об упрощениях модели. НБК принимает решения по базовой ставке несколько раз в год, поэтому за срок вклада ставка может смениться больше одного раза. Дату, с которой новая базовая ставка попадает во вклад, определяет договор. У Eurasian Flex на сайте сказано лишь, что изменения применяются автоматически, без дополнительного соглашения. Сам этот вклад открывается на 6 месяцев, так что 12-месячный расчёт описывает модель, а не продукт.

Какую ставку выбрать под ваш срок и цели?

Сначала механика двух вариантов в одной таблице.

Когда спокойнее с фиксированной ставкой

• Деньги нужны к конкретной дате на конкретную цель, и размер дохода важно знать заранее.
• Снижение дохода для вас неприемлемо, даже если в другом сценарии можно было бы заработать больше.
• Вы не планируете забирать деньги до конца срока, поэтому получите весь доход, посчитанный при открытии.

Когда стоит присмотреться к плавающей

• Вы готовы к тому, что доход за год окажется и выше, и ниже стартового расчёта.
• Хотите, чтобы ставка менялась вслед за базовой без переоткрытия вклада.
• Горизонт короткий или пока неясный, и вы не хотите надолго закреплять сегодняшнюю ставку.

Отдельный фактор выбора связан с досрочным изъятием. По статье 757 Гражданского кодекса при досрочном изъятии срочного вклада вознаграждение платят по ставке вклада до востребования, если договор не предусматривает иное. Ставка вклада до востребования не может превышать 0,1% годовых. Для сберегательного вклада норма такой оговорки не содержит, и вознаграждение тоже считают по ставке до востребования.

Различаются и сроки возврата. Срочный вклад можно забрать полностью или частично, и банк выдаёт его не позднее 7 календарных дней с момента требования. Сберегательный вклад возвращают только полностью и не ранее чем через 30 календарных дней. Условия конкретного договора могут быть мягче. В Eurasian Flex, например, при досрочном расторжении проценты выплачивают за фактический срок по действующей ставке, без пересчёта и штрафов. Подробнее о правилах в статье про досрочное расторжение депозита, а о пополнении в материале депозит с пополнением или без.

Есть и промежуточный вариант. Сумму можно разделить между вкладом с фиксированной ставкой и вкладом с плавающей, тогда доход меньше зависит от одного решения НБК. Если деньги откладываются как резерв на непредвиденные расходы, сначала стоит прочитать про финансовую подушку. Общий порядок выбора вклада собран в статье о том, какой депозит открыть.

Что проверить в договоре перед открытием вклада?

Этот список удобно открыть рядом с договором и заявлением на размещение.

1. Тип ставки. В договоре должно быть прямо сказано, фиксированная она или плавающая.
2. Базовый показатель. Для вкладов Правила № 45 допускают базовую ставку НБК, TONIA или TWINA.
3. Спред и его знак. Найдите, плюс это или минус и сколько процентных пунктов. Сверьте ставку на дату размещения в заявлении. КФГД устанавливает для вкладов в тенге с плавающей ставкой максимальный спред 1 п.п. к базовому показателю.
4. Порядок пересмотра. С какой даты новая базовая ставка применяется к вкладу и как банк об этом сообщает. Правила оставляют эти условия договору.
5. Продление. При пролонгации спред может измениться, а КФГД отдельно предупреждает, что может стать другой и ставка.
6. Вид вклада и изъятие. Срочный он или сберегательный, можно ли снимать часть суммы, какой процент заплатят при досрочном расторжении.
7. Гарантия КФГД. Лимит зависит от вида и валюты вклада. Это 20 млн ₸ по сберегательным вкладам в тенге, 10 млн ₸ по другим депозитам в тенге и 5 млн ₸ по валютным, но в одном банке совокупно не больше 20 млн ₸. На страницах КФГД вклады с плавающей ставкой отдельно не выделены, исключений для них там не названо. Проверьте, что банк входит в систему гарантирования. Подробнее об этом мы писали в статье о гарантии КФГД по депозитам.

Сравнить условия вкладов разных банков можно в разделе Депозиты. До 23 октября пройдите по списку и решите, что для вас важнее, заранее известный доход или ставка, которая следует за базовой. Если открываете плавающий вклад после решения НБК, подставьте новую базовую ставку в формулу из договора. Пересчитайте доход до подписания.